Financiamiento de cuentas por cobrar: tres formas de convertir facturas impagas en capital de trabajo.
El financiamiento de cuentas por cobrar te da caja contra facturas que tus clientes todavía no pagaron. Hay tres estructuras principales: el factoring, una línea de crédito sobre cuentas por cobrar y el asset-based lending. Cuál te sirve depende sobre todo de cuánto facturas al mes y de cuántos reportes puedes manejar.
Daniel Chirino · Business Development Officer, 1st Commercial Credit
Actualizado: 29 de octubre de 2026
- Desde 20021st Commercial Credit
- Más de 3.800clientes financiados
- Más de US$5.000 Mfinanciados
- Financia directono es un broker
- Cada costopor escrito antes de firmar
Datos de 1st Commercial Credit tomados de su web el 29 de octubre de 2026.
Tres estructuras, según el tamaño
Factoring de facturas
- Vendes las facturas y cobras un adelanto de cada una, de hasta el 97 % según el sector.
- Desde unos 10.000 dólares al mes en ventas hasta 10 millones.
- Tarifas de 0,69 % a 1,59 %, según el volumen, el plazo de pago y el crédito de tus clientes. 1st Commercial Credit dice que su cliente promedio paga alrededor del 2,25 %, según cuántos días tarden en pagarse las facturas.
- La aprobación depende sobre todo del crédito de tus clientes. Muchos programas no piden estados financieros.
- La empresa de factoring le cobra a tus clientes.
Línea de crédito sobre cuentas por cobrar
- 1st Commercial Credit la llama sales ledger line: una línea rotativa de 3 a 20 millones de dólares según tus cuentas por cobrar elegibles.
- Adelanto normalmente del 70 % al 90 %, que llega de 24 a 48 horas después de verificar las facturas.
- Tú sigues cobrándoles a tus clientes. Los pagos entran a un lockbox que administra 1st Commercial Credit.
- Pide 2 años de estados financieros y reportes de antigüedad periódicos.
Asset-based lending
- Un préstamo rotativo con garantía de cuentas por cobrar y, en parte, de inventario.
- Líneas desde 3 millones de dólares, para empresas que venden de 2,5 a 10 millones al mes.
- Pensado para quien le factura de forma recurrente a los mismos clientes.
Cuánto puedes sacar: la base de préstamo
En una línea sobre cuentas por cobrar, lo que puedes sacar es tu base de préstamo (borrowing base): las cuentas por cobrar elegibles por el porcentaje de adelanto. El ejemplo de 1st Commercial Credit: 5 millones de dólares en facturas elegibles con un adelanto del 90 % dan 4,5 millones disponibles. A medida que tus clientes pagan y tú vuelves a facturar, la línea se recarga.
Lo de "elegibles" importa. Las facturas muy viejas, en disputa o de clientes con crédito débil normalmente no cuentan. Por eso una empresa puede tener 6 millones en cuentas por cobrar y una línea más chica de lo que esperaba.
Lo que necesitas para la solicitud
- El reporte de antigüedad de tus cuentas por cobrar.
- El límite de crédito que quieres para cada cliente.
- El acta constitutiva de la empresa.
- Copia de tus facturas pendientes, y las órdenes de compra o confirmaciones de tarifa que las respaldan.
En 1st Commercial Credit la solicitud es en línea y la cuenta se arma en 3 a 5 días hábiles. A veces hay respuesta el mismo día.
Una empresa nueva puede calificar si tiene facturas válidas a clientes con buen crédito, y las deudas de impuestos se revisan caso por caso.
Fuentes: páginas de financiamiento de cuentas por cobrar, factoring, sales ledger lines y asset-based lending de 1st Commercial Credit, leídas el 29 de octubre de 2026. Las condiciones se confirman por escrito antes de firmar.
Cuándo no es la herramienta correcta
- Tus clientes pagan al recibir o en menos de 15 días. No hay brecha que financiar.
- Le vendes a consumidores. Estas estructuras funcionan con facturas a empresas o al gobierno.
- Tus cuentas por cobrar están dadas en garantía a una línea del banco y el banco no hace lugar. Si lo que tienes es un préstamo a plazo, mira el factoring en segunda posición.
- El problema es el margen, no el tiempo.
Lo que me preguntan los dueños sobre las cuentas por cobrar
¿El financiamiento de cuentas por cobrar es un préstamo?
Depende de la estructura. El factoring es una venta de facturas. 1st Commercial Credit también arma su sales ledger line como una compra continua de cuentas por cobrar. El asset-based lending sí es un préstamo con garantía de tus activos.
¿Quién les cobra a mis clientes?
En el factoring, la empresa de factoring. En una sales ledger line, tú sigues cobrando y tus clientes pagan en un lockbox que administra 1st Commercial Credit.
¿Cuál sale más barato?
Depende del volumen, del plazo de pago y del crédito de tus clientes. Las líneas más grandes y estructuradas suelen costar menos por dólar, pero piden más reportes. Antes de que firmes, te explico cada costo por escrito.
¿Cuánto facturas al mes?
Ese número, y quiénes son tus clientes, deciden qué estructura te sirve. Empieza aquí y sigo yo.
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