Glosario de factoring: los términos de tu contrato, en palabras simples.

Adelanto (advance)

La parte de la factura que cobras por adelantado. En 1st Commercial Credit suele ir del 75 % al 98 %, según el sector, y en transporte es el 100 % sin reserva.

Adelanto para combustible (fuel advance)

En transporte, plata para el combustible que se adelanta sobre una carga antes de cobrarla. En 1st Commercial Credit, hasta el 50 % del valor de la carga.

Assignment of Claims Act

La ley federal que fija cómo un contratista puede ceder el derecho a cobrar un contrato federal. El reglamento federal de compras (FAR) regula cómo se hace. Factoring para contratistas del gobierno.

Aviso de cesión (notice of assignment, NOA)

La carta que se le manda una sola vez a tu cliente para que le pague a la empresa de factoring. La factura también lleva la dirección de pago.

Comisión de descuento (discount fee)

Lo que cobra la empresa de factoring por comprar la factura. No es el interés de un préstamo; depende, entre otras cosas, de cuánto tarda en pagarse la factura.

Concentración (concentration)

Cuánto de tus cuentas por cobrar viene de pocos clientes. Muchas empresas de factoring evitan una concentración alta; en el trabajo con el gobierno es normal, y 1st Commercial Credit la financia.

Conocimiento de embarque (bill of lading, BOL)

El documento de transporte que, firmado al entregar, prueba que la mercadería llegó. En transporte y distribución, es el respaldo de la factura.

Contratista principal (prime contractor)

La empresa que tiene el contrato principal, con el gobierno o con una operadora, y contrata subcontratistas. Los subcontratistas pueden vender sus facturas al prime.

Cuenta de cobro (lockbox)

La cuenta donde los clientes mandan sus pagos. En el factoring, los pagos de las facturas vendidas van a la empresa de factoring; en 1st Commercial Credit, a un lockbox a nombre de tu empresa.

Deudor (account debtor)

El cliente que debe la factura. En el factoring, su crédito pesa más que el tuyo.

Devolución de factura (chargeback)

Cuando la empresa de factoring te devuelve una factura impaga o en disputa, y tú la recompras o la reemplazas por otra.

Dilución (dilution)

Todo lo que baja lo que una factura cobra de verdad: pagos de menos, descuentos que se toma el cliente, devoluciones, notas de crédito, descuentos por pronto pago y disputas. Es la pérdida más común del factoring, y el sin recurso no la cubre.

Factor

La empresa de factoring. Compra tu factura, te paga por adelantado y le cobra a tu cliente.

Factoring de facturas (invoice factoring)

Vender tus facturas por cobrar con un descuento para cobrar hoy en vez de en 30, 60 o 90 días. Es una venta, no un préstamo. Cómo funciona.

Factoring con recurso (recourse factoring)

Si tu cliente no paga en un plazo acordado, muchas veces de 60 a 90 días, recompras o reemplazas la factura. Es la estructura más común.

Factoring en segunda posición (second position factoring)

Factoring detrás de un préstamo a plazo del banco o del SBA, sin que el banco se subordine. No funciona detrás de una línea de crédito ni de un MCA. Cómo funciona.

Factoring selectivo (selective factoring)

Elegir qué clientes y qué facturas vender, en vez de todos. 1st Commercial Credit lo ofrece, siempre que no sea una operación de una sola vez.

Factoring sin notificación (non-notification factoring)

Factoring en el que no se les avisa a tus clientes. 1st Commercial Credit lo ofrece a distribuidores.

Factoring sin recurso (non-recourse factoring)

La empresa de factoring asume la pérdida si tu cliente no puede pagar porque quebró. Casi nunca cubre las disputas.

Financiamiento de cuentas por pagar (trade payable financing)

Crédito para pagarles antes a tus proveedores mientras tú consigues un plazo más largo. Puede reemplazar las cartas de crédito.

Financiamiento de órdenes de compra (purchase order financing)

Plata para fabricar o comprar la mercadería de un pedido antes de despacharlo. Es un programa aparte del factoring, con su propia revisión.

Gravamen o garantía (lien)

El derecho legal de un prestamista sobre tus bienes, como tus cuentas por cobrar. Las facturas que vendes tienen que estar libres de gravámenes, o el prestamista se tiene que subordinar.

Línea de crédito (line of credit)

Un préstamo rotativo del banco, con un límite del que sacas y que devuelves con intereses. El factoring en segunda posición no funciona detrás de una. Factoring o línea de crédito.

MCA (merchant cash advance)

Un adelanto sobre tus ventas futuras, que se devuelve con tus ingresos diarios o semanales. Es de alto costo, y el factoring en segunda posición no funciona detrás de uno.

PACA

La Perishable Agricultural Commodities Act, la ley federal que regula el comercio de productos perecederos. 1st Commercial Credit financia a distribuidores de perecederos a través de su empresa afiliada, Vendor Pay Express.

Préstamo a plazo (term loan)

Un préstamo del banco o del SBA por un monto fijo, que se devuelve en cuotas durante un plazo. El factoring en segunda posición puede ir detrás de él.

Prueba de entrega o del servicio (proof of delivery / performance)

Los papeles que muestran que la mercadería llegó o que el trabajo se hizo: recibos firmados, BOLs, timesheets, órdenes de trabajo o certificados de finalización. Qué papeles piden.

Reporte de antigüedad (aging report)

La lista de tus facturas impagas, agrupadas según cuánto tiempo llevan sin pagarse. Las empresas de factoring lo piden para ver cómo pagan tus clientes.

Reserva (reserve)

La parte de la factura que se retiene hasta que tu cliente paga. Después te la liberan, menos la comisión.

Seguro de crédito (credit insurance)

Una póliza que protege tus cuentas por cobrar si un cliente no puede pagar, según las condiciones de la póliza. Se puede combinar con factoring con recurso. Con recurso, sin recurso y seguro de crédito.

Subordinación (subordination)

Un acuerdo en el que un prestamista con garantía acepta quedar detrás de otro, para que tus cuentas por cobrar se puedan vender.

UCC-1

El registro público que deja constancia de la garantía de un prestamista sobre los bienes de una empresa, como sus cuentas por cobrar.

Verificación (verification)

El control que hace la empresa de factoring de que la factura es válida y el trabajo se entregó, antes de fondearla.

Fuentes: la página y las preguntas frecuentes de factoring de 1st Commercial Credit, sus páginas por sector, su programa de segunda posición y sus artículos sobre recurso y pagos atrasados, leídos el 28 de octubre de 2026.