Asset-based lending (ABL) o factoring: pedir prestado con tus activos de garantía, o vender tus facturas.
El asset-based lending (ABL) es un préstamo rotativo, una línea de crédito con garantía de tus cuentas por cobrar y de parte de tu inventario: reportas una base de préstamo y pagas intereses. El factoring es la venta de facturas puntuales: la empresa de factoring las verifica y tus clientes le pagan a ella. El ABL en general cuesta menos, pero es para empresas más grandes y con más trayectoria: en 1st Commercial Credit, el ABL empieza en 3 millones de dólares, y el factoring, desde unos 10.000 dólares al mes en ventas.
Daniel Chirino · Business Development Officer, 1st Commercial Credit
Actualizado: 29 de octubre de 2026
Uno al lado del otro
| Tema | Asset-based lending (ABL) | Factoring de facturas |
|---|---|---|
| Qué es | Un préstamo rotativo: una línea de crédito con garantía de tus activos. | La venta de tus facturas. |
| Tamaño en 1st Commercial Credit | Desde 3 millones de dólares, para empresas que venden de 2,5 a 10 millones de dólares al mes. | Desde unos 10.000 dólares al mes en ventas hasta 10 millones. |
| Qué lo respalda | Tus cuentas por cobrar, más inventario que no supere el 25 % del valor de esas cuentas. | Cada factura que le vendes a un cliente con buen crédito. |
| Plazo de pago de tus clientes | 60 días o menos, con facturación repetida a los mismos clientes. | Por lo general, de 30 a 90 días. |
| Cómo se cobra | Un cargo administrativo más intereses atados a la tasa Prime. | Un cargo por cada factura que sube con los días que tarda en pagar tu cliente. 1st Commercial Credit publica tarifas de 0,69 % a 1,59 %, según el volumen, el plazo de pago y el crédito de tus clientes, y dice que su cliente promedio paga alrededor del 2,25 %, según cuántos días tarden en pagarse las facturas. |
| Revisión antes de empezar | Auditorías y revisión de garantías en tus libros; los prestamistas suelen cobrar unos miles de dólares por eso. | Una revisión más liviana, muchas veces en uno o dos días. |
| Informes después | Informes periódicos de la base de préstamo. | Mandas las facturas que quieres fondear, y se verifica cada una. |
| Para quién sirve | Empresas medianas con trayectoria, cerca de calificar en un banco. | Empresas nuevas o que crecen rápido, y cualquier empresa que le factura a otras empresas. |
Fuentes: páginas de asset-based lending, de financiamiento de cuentas por cobrar y de factoring de 1st Commercial Credit, y su artículo "5 Major Differences Between Asset-Based Lending and Other Types of Financing", leídos el 29 de octubre de 2026. Las condiciones se confirman por escrito antes de firmar.
Cuándo conviene cada uno
Asset-based lending, si
- Vendes de 2,5 a 10 millones de dólares al mes, con cuentas por cobrar grandes y repetidas.
- Tus clientes pagan en 60 días o menos.
- Parte de lo que necesitas financiar es inventario.
- Puedes con las auditorías y los informes de la base de préstamo, y te importa pagar menos.
Factoring, si
- Tu volumen está por debajo de lo que pide una línea de ABL.
- Tu empresa es nueva o crece más rápido que los límites de un prestamista.
- Tus clientes tardan más de 60 días en pagar.
- Prefieres no lidiar con auditorías ni con informes de la base de préstamo.
Desde el lado del crédito: antes de 1st Commercial Credit trabajé en operaciones de ABL en AmeriFactors. Un prestamista de ABL mira primero la calidad de tus activos, sobre todo quién te debe y cómo paga, más que los índices de tu balance. Por eso puede prestar más que un préstamo del banco basado en tu caja, y por eso pide más informes que el factoring.
Entre los dos: una línea sobre tus cuentas por cobrar
1st Commercial Credit también ofrece lo que llama una sales ledger line: una línea rotativa de 3 a 20 millones de dólares según tus cuentas por cobrar elegibles, con un adelanto que suele ir del 70 % al 90 %. Tú sigues cobrándoles a tus clientes, y sus pagos van a una cuenta de cobranza (lockbox) que maneja 1st Commercial Credit.
A medida que una empresa crece y sus informes se vuelven más sólidos, puede pasar del factoring a una línea. Si no sabes en qué punto estás, cuéntame cuánto vendes al mes y cómo te pagan tus clientes. Mira las tres estructuras en financiamiento de cuentas por cobrar.
Lo que me preguntan los dueños
¿El asset-based lending es más barato que el factoring?
En general sí: la propia comparación de 1st Commercial Credit dice que el ABL es bastante más barato. Pero viene con auditorías que suelen costar unos miles de dólares, informes periódicos y, en 1st Commercial Credit, un mínimo de 3 millones de dólares.
¿El asset-based lending es un préstamo?
Sí. Es un préstamo rotativo con garantía de tus activos. El factoring no es un préstamo: es la venta de tus facturas.
¿Puedo seguir con mi banco si paso a ABL?
Muchas veces sí, con un acuerdo entre acreedores entre tu banco y 1st Commercial Credit que le cede a ella las cuentas por cobrar.
¿El factoring pide un mínimo?
En 1st Commercial Credit, el factoring empieza desde unos 10.000 dólares al mes en ventas, muy por debajo de lo que pide una línea de ABL.
¿Cuánto vendes al mes?
Cuéntame cuánto vendes al mes, cuánto te deben y cuánto inventario tienes. Te digo si hoy te conviene más el ABL, una línea sobre cuentas por cobrar o el factoring.
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