Factoring o adelanto de efectivo (MCA): cómo se devuelve cada uno.
Un adelanto de efectivo (merchant cash advance o MCA) te da plata ahora y se la cobra de tu cuenta del banco, casi siempre con débitos diarios o semanales, te hayan pagado tus clientes o no. El factoring te adelanta facturas que ya emitiste, y se devuelve cuando tus clientes pagan esas facturas. Si le vendes a otras empresas a 30, 60 o 90 días, un MCA casi nunca es la herramienta correcta.
Daniel Chirino · Business Development Officer, 1st Commercial Credit
Actualizado: 29 de octubre de 2026
Uno al lado del otro
| Tema | Adelanto de efectivo (MCA) | Factoring de facturas |
|---|---|---|
| Qué es | Un adelanto que devuelves con tus ventas o desde tu cuenta del banco. Texas ahora lo regula como financiamiento comercial basado en ventas. | La venta de facturas que ya emitiste a una empresa de factoring. |
| Cómo se devuelve | Con débitos automáticos diarios o semanales de tu cuenta del banco. | Tu cliente paga la factura. No sale nada de tu cuenta. |
| Si bajan tus ventas | Los débitos siguen llegando. | No hay nada que devolver desde tu cuenta. Si facturas menos, cedes menos facturas. |
| Qué se revisa | Tus depósitos diarios, cuánto tiempo llevas en el negocio y tu crédito personal. | Sobre todo el crédito de tus clientes. |
| Uno encima de otro | Es común sacar un segundo o un tercer adelanto encima del primero, y cada uno suma sus propios débitos. | No suma deuda ni cuotas encima de otras. |
| Costo | El presidente de 1st Commercial Credit calculó un promedio de cerca de 30 % en seis meses; puede ser más o menos según el negocio y su puntaje de crédito. | Un cargo por cada factura. 1st Commercial Credit publica tarifas de 0,69 % a 1,59 %, según el volumen, el plazo de pago y el crédito de tus clientes, y dice que su cliente promedio paga alrededor del 2,25 %, según cuántos días tarden en pagarse las facturas. |
| Para quién sirve | Comercios con depósitos diarios constantes, como las ventas con tarjeta, que necesitan plata a corto plazo. | Empresas que le venden a otras empresas o al gobierno con plazo de pago. |
Los dos costos no se miden igual. La cifra del MCA es por todo el adelanto en seis meses; el cargo del factoring se cobra por cada factura que cedes. Para compararlos con tus números, usa la calculadora de factoring y pídele al MCA el total que devolverías, en dólares.
La trampa más común
1st Commercial Credit la describe así: una empresa está creciendo y les da a sus clientes 30 o 60 días para pagar. Para cubrir la nómina, saca un MCA. Los débitos empiezan enseguida, pero los clientes pagan uno o dos meses después. Cuando los débitos superan a los depósitos, un segundo MCA tapa el primero, y después viene un tercero.
1st Commercial Credit escribió sobre una agencia de staffing que terminó con cinco MCA uno encima del otro: ganaba plata, pero los débitos eran más grandes que sus depósitos y no podía pagar la nómina. Los MCA no se hicieron para financiar todos los meses a una empresa que vende con plazo de pago. El factoring, sí.
Salir de un MCA con factoring
Si tienes suficientes facturas sin cobrar a clientes con buen crédito, el primer adelanto del factoring puede pagar el MCA, y desde ahí la plata te entra por tus facturas en vez de salir en débitos. El mejor momento para hacerlo es antes de que los débitos superen a tus depósitos.
El factoring en segunda posición no funciona detrás de un MCA: está pensado para préstamos a plazo del banco o de la SBA. Con un MCA, la salida normal es pagarlo. Si los que te dieron el MCA no quieren negociar y la empresa está en problemas, 1st Commercial Credit también trabaja con factoring para empresas en Chapter 11 (debtor in possession). Eso es para conversarlo con tu abogado.
Qué cambió la ley de Texas de 2025
- La ley HB 700 de Texas, hoy capítulo 398 del Código de Finanzas, regula el financiamiento comercial basado en ventas: adelantos que devuelves como un porcentaje de tus ventas o ingresos.
- Los proveedores y los brokers se tienen que registrar en la Oficina del Comisionado de Crédito al Consumidor (OCCC), y las ofertas de menos de 1 millón de dólares deben venir con información obligatoria.
- No pueden armar débitos automáticos de tu cuenta del banco, salvo que tengan una garantía perfeccionada en primer grado sobre esa cuenta.
- La ley dice que el financiamiento basado en ventas no es una operación de compra de cuentas, la categoría de la compra de cuentas por cobrar, que es lo que hace el factoring.
Más detalle en la página de Texas. Es información general, no asesoría legal.
Lo que me preguntan los dueños
¿Un adelanto de efectivo (MCA) es un préstamo?
Depende de cómo esté escrito el contrato y de la ley de cada estado. Texas lo regula como financiamiento comercial basado en ventas, con reglas de registro y de información. El factoring es otra cosa: es la compra de facturas que ya emitiste.
¿Puedo hacer factoring si ya tengo un MCA?
Muchas veces sí, si tus facturas alcanzan para pagarlo. Cuéntamelo desde el principio: cambia cómo se arma el primer adelanto.
¿El factoring es más barato que un MCA?
1st Commercial Credit dice que el factoring es la opción más económica para empresas que venden con plazo de pago. Igual, compara en dólares y con tus números antes de decidir.
¿Necesito buen crédito para hacer factoring?
No necesariamente. El factoring mira sobre todo el crédito de tus clientes, que son los que pagan las facturas.
¿Cuántos débitos salen de tu cuenta cada semana?
Cuéntame cuánto debes del MCA y cuánto te deben tus clientes. Te digo si el factoring lo puede pagar, y cómo.
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